Milton Fornaro nació en Minas. Se desempeñó como co-director del Diccionario de la Literatura Uruguaya (1986), participó de la novela colectiva La muerte hace buena letra (1993) y fue guionista de TV para el programa humorístico Plop (1991-1992). Fue cofundador de las revistas de humor El Dedo, clausurada por la dictadura militar, y Guambia, su continuación. Coeditor y prologuista de La Tijera de Colón (2001), edición facsimilar de la primera revista donde escribió Juan Carlos Onetti.
Es autor de una obra teatral Coquita Superestar (1992) y de varios libros de cuentos: Descuentos (1998), Murmuraciones inútiles (2004), y Querida Susana y otros cuentos (2007), entre otros. Como novelista ha publicado: Hoy fue uno de esos días (1993), Si le digo le miento (2003), Cadáver se necesita (2006) y Teoría del iceberg (2008).
Por Si le digo le miento obtuvo el premio internacional Grinzane Cavour-Montevideo 2005 luego traducida al italiano. Murmuraciones inútiles recibió el Premio Nacional de Literatura 2005. En 2009 fue finalista del premio Planeta-Casamérica por Un señor de la frontera.